Guia de renda fixa
O que é CDB?
CDB é o Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa emitido por bancos e outras instituições autorizadas para captar recursos. Quem investe entrega dinheiro ao emissor e recebe, nas condições contratadas, o principal acrescido da remuneração.
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CDB prefixado e pós-fixado: como a rentabilidade funciona
No CDB prefixado, a taxa anual é conhecida na contratação, como 12% ao ano. Mantidas as condições até o vencimento, é possível projetar a remuneração antes de investir. A taxa informada não significa retorno mensal de 1%: a capitalização e o prazo precisam ser considerados.
No CDB pós-fixado, é comum a remuneração ser descrita como percentual do CDI, por exemplo 100% ou 110% do CDI. O percentual contratado não muda, mas a Taxa DI/CDI pode variar diariamente. Assim, uma simulação que mantém o CDI atual constante é um cenário, não uma previsão.
O que significa “110% do CDI”?
Significa que a remuneração diária prevista no título corresponde a 110% da taxa DI diária aplicável, respeitando a convenção de cálculo. Não significa “CDI mais 10 pontos percentuais”. A comparação correta também precisa descontar os tributos do CDB para chegar ao rendimento líquido.
Liquidez, carência e vencimento
O vencimento é a data final contratada. Liquidez é a possibilidade de transformar o título em dinheiro antes dessa data; carência é o período durante o qual o resgate pode não estar disponível. Existem CDBs com liquidez diária e títulos que só permitem resgate no vencimento.
Antes de aplicar, confira as regras do emissor. Um resgate antecipado pode não ser permitido ou pode ter remuneração diferente e deságio. A calculadora deste site usa o prazo informado, mas não conhece as condições particulares de uma oferta bancária.
Imposto de Renda e IOF no CDB
Na regra de renda fixa verificada para 2026, o Imposto de Renda incide sobre o rendimento e diminui com o prazo. A calculadora usa os seguintes intervalos para pessoa física:
| Prazo até o resgate | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Em resgates entre o primeiro e o 29º dia também há IOF regressivo sobre o rendimento; a partir do 30º dia, a alíquota é zero. Quando ambos se aplicam, o motor desconta o IOF antes de calcular a base do IR. Regras tributárias podem mudar e situações individuais podem exigir orientação profissional.
CDB tem garantia do FGC?
CDB está entre os produtos cobertos pela garantia ordinária do Fundo Garantidor de Créditos quando emitido por instituição associada. O limite informado pelo FGC é de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, observado também o teto de R$ 1 milhão em garantias pagas no período de quatro anos.
A cobertura depende das regras e do enquadramento do crédito; não elimina o risco, não garante qualquer rentabilidade futura e não transforma o CDB em título público. Confirme a associação do emissor e consulte diretamente o FGC antes de concentrar valores próximos aos limites.
Principais riscos e limitações
- Risco de crédito: o banco emissor pode deixar de cumprir suas obrigações.
- Liquidez e carência: o dinheiro pode não estar disponível quando você precisar.
- Deságio: uma saída antecipada, quando permitida, pode reduzir a remuneração.
- Taxa futura: o CDI real de um período pós-fixado ainda não é conhecido.
- Inflação: ganho nominal não assegura aumento do poder de compra.
- Reinvestimento: uma taxa disponível hoje pode não existir no próximo vencimento.
Como simular e comparar um CDB
Compare sempre o valor líquido para o mesmo valor e prazo. Na calculadora de CDB, escolha taxa prefixada ou percentual do CDI. Para um pós-fixado, revise a premissa anual de CDI; o resultado mostra separadamente rendimento bruto, IOF, IR e resgate líquido.
LCI e LCA podem ter tratamento tributário diferente para pessoa física. Use as calculadoras de renda fixa para comparar cenários sem aplicar uma regra simplificada apenas sobre a taxa anunciada.
Para avaliar diretamente isenção, prazo, liquidez e CDB equivalente, veja o guia comparativo de LCI e LCA.
Fontes oficiais consultadas
- Portal do Investidor — características, retorno, liquidez e risco do CDB
- Banco Central — SGS 4389, CDI anual em base 252
- B3 — metodologia de apuração da Taxa DI
- Receita Federal — tributação de aplicações de renda fixa em 2026
- Planalto — Decreto nº 6.306, regras do IOF
- FGC — produtos cobertos e limites da garantia